מדד המחירים לצרכן משמש לשלל צרכים וחישובים במערכת הפיננסית והכלכלית הישראלית. זהו אחד הנתונים הכלכליים החשובים ביותר בשוק וככזה, הוא גם משפיע על תחום ההלוואות והאשראי הצרכני בישראל. לצד נתונים כמו ריבית הפריים, המדד משפיע על גובה ההחזר החודשי של הלוואות רבות ואי לכך על המחיר הכולל שלהן, וזנ נכון החל מהלוואות משכנתא עצומות ועד הלוואות לרכב יד שניה למשל. אם הציעו לכם הלוואה צמודת מדד ואתם רוצים להבין יותר את המשמעויות, אנחנו כאן בשבילכם ובשביל ההשכלה הפיננסית שלכם – כך שתוכלו לקבל החלטות מושכלות ויעילות יותר לגבי נטילת ההלוואה האופטימאלית עבורכם.
לקבלת הצעה להלוואה בתנאים אטרקטיביים
מהו מדד המחירים לצרכן?
הלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן היא מאוד נפוצה בשוק האשראי הישראלי, לא רק במגזר הבנקאי אלא גם בשוק החוץ בנקאי. אך ראשית כל חשוב להבין מהו אותו מדד ועל מה הוא מתבסס. מדד המחירים לצרכן הוא מדד סטטיסטי שתפקידו למדוד ולתאר את עלות המחייה הכללית בישראל ואת השינוי היחסי בעלות זו. המדד כולל עלויות של סל מוצרים ושירותים רחב מאוד הנוגע לחיים של מרבית תושבי ישראל. שינוי כלפי מעלה בערך המדד מראה על התייקרות וירידה במדד מראה על הוזלה.
סל המוצרים של מדד המחירים לצרכן שעל בסיסו מחשבים חלק מהעלות של הלוואה צמודת מדד כולל למשל דיור, מזון, הלבשה, תחבורה ועוד מכלול מרכיבים מתחומי הצריכה והשירותים.
את מה מצמידים כאן?
מרכיבים כלכליים רבים מוצמדים למדד המחירים לצרכן – למשל תוספות יוקר למשכורות של עובדי המגזר הציבורי, תמחור של אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, דמי שימוש בשירותים או מוצרים מסוימים ודמי מזונות בין הורים גרושים. אך אנו עוסקים בהלוואה צמודה למדד, לכן חשוב להבין מה ואיך מצמידים במקרה זה.
בהקשר הישיר של הלוואה צמודת מדד – בין אם זו הלוואה לרכישת נדל”ן מסחרי או הלוואה לרכב יד שניה – השינוי בשיעור המדד משפיע על ההחזר החודשי של ההלוואה. לצד החזר קרן ההלוואה עצמה – בהתאם ללוח התשלומים שנקבע בין הצדדים – ולצד תשלומי הריבית שנקבעה להלוואה, הקרן עצמה מוצמדת לשינויים במדד המחירים לצרכן ולכן ההחזר משתנה בהתאם. כך למשל שינוי תקופתי של 3% כלפי מעלה במדד, יגרור אוטומטית תוספת של 3% לקרן ההלוואה שיש להחזיר למלווה. הצמדה זו שומרת על ערכו הריאלי של הכסף מבחינת המלווה ולא שוחקת את הרווחיות שלו לאור שינויים אינפלציוניים.
באופן דומה, ירידה בשיעור המדד יכולה לגרור ירידה בהחזר ההלוואה. אך לרוב מונהגת “רצפת מדד” כך שהשינוי יהיה לרוב רק כלפי מעלה או שלא ישתנה כלל אם המדד נותר זהה או ירד.
סוגים של הלוואה צמודת מדד
- הלוואה בריבית קבועה צמודה למדד – הריבית קבועה והשינוי הוא רק בשיעור המדד.
- הלוואה בריבית משתנה עם הצמדה למדד – גם הריבית וגם המדד יכולים להשתנות ולהשפיע על ההחזר.