אחד הדברים הקשים ביותר בהתמודדות הפיננסית והמנטאלית עם נטילת הלוואות היא חוסר הוודאות המובנה בגובה ההחזר בחלק ניכר ממסלולי ההלוואה, וזה נכון הן למשכנתאות עצומות וארוכות והן להלוואות קטנות וקצרות יותר. מבחינה זו, שונאי סיכון ומי שרוצה כמה שיותר ודאות מבחינת גובה ההחזר על ההלוואה שנטל, ישמח אולי לקחת מסלול של הלוואה בריבית קבועה, כאשר אחת האפשרויות הנפוצות בנישה זו היא הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה.
הסבר כללי על מהות מסלול ההלוואה
משמו של מסלול הלוואה זה, ניתן פחות או יותר להבין באופן מלא את המשמעות הכללית שלו. הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה הינה הלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן המתפרסם אחת לחודש אך הריבית על הלוואה היא קבועה ואינה משתנה לאורך חיי ההלוואה. שינויים כלפי מעלה במדד המחירים לצרכן יגררו אם כך שינוי בגובה ההחזר החודשי למלווה. שינויים כלפי מטה יכולים עקרונית להוזיל את ההחזר החודשי, אך לרוב מונהגת “רצפת מדד” המגנה על המלווה מפני ירידת מדד ומשמרת את רמת המדד המינימאלית לרמה בעת בה נלקחה ההלוואה.
במסלול הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה, קרן ההלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן והריבית נותרת קבועה כל הזמן. כמובן שההצמדה נעשית על כל הסכום בכל חודש או בכל תקופת החזר – קרי על הקרן שנותר להחזיר בתוספת הריבית שהתווספה. המסלול הנגדי, במובנים מסוימים, למסלול זה היא הלוואה בריבית קבועה לא צמודה למדד. ניתן לראות מסלול נגדי זה במשכנתאות ובהלוואות אחרות, כאשר במקרה זה ההחזר ידוע כולו מראש כי הריבית אינה משתנה ואין הצמדה לעוגן כלשהו.
הלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן מתבססת על מדד סטטיסטי ממשלתי המתפרסם אחת לחודש ומשקף את האינפלציה בישראל ואת יוקר המחייה הכללי, בהתבסס על השינוי במחיר סל מוגדר של מוצרים ושירותים. שימו לב שבמקרים רבים, הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה תצריך עמלת היוון במקרה של פירעון מוקדם.
לקבלת הצעה להלוואה בתנאים אטרקטיביים
הריבית יקרה יותר מראש
אחד המאפיינים המרכזיים של הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה היא ששיעור הריבית שהמלווה יציע ללווה יהיה תמיד יקר יותר מראש לעומת רמת המחירים בשוק בעת נטילת ההלוואה. זאת מהטעם המובן של ניהול סיכונים והפחתת הסיכון לגוף המלווה. ריבית קבועה צמודה למדד תהיה יקרה יותר, ברוב המקרים, מריבית הלוואה המחושבת על בסיס ריבית הפריים למשל או על בסיס עוגן ריבית אחר. אך כמובן שבמקרה של הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה הלווה מקבל ודאות רבה יותר מבחינת צמצום שינויים מהותיים בהחזר החודשי. ודאות גבוהה יותר מתקבלת למעשה רק במסלול הלוואה בריבית קבועה לא צמודה למדד.
לוחות סילוקין אפשריים
את ההחזר של הלוואה צמודה למדד בריבית קבועה ניתן לחשב לפי לוחות הסילוקין הבאים:
- שפיצר
- קרן שווה
- גרייס חלקי
- גרייס מלא
- הלוואות בלון